涉外法治人才培养讲座，即君泽君律师事务所选派涉外相关律师到中国政法大学作交流，由法学院实验班研究生会和法学院学生实践教学中心共同组织承办的沙龙活动。本次讲座为君泽君律师事务所主任李云波律师从国际融资、境内监管、律师实务等方面进行讲解，向同学们分享经验、趣事及心得，同学们聆听讲座、学习主讲人的宝贵经验，并就感兴趣的问题向主讲人提问。

法学院涉外法治人才培养讲座第五期活动于2024年11月24日18：30在海淀校区0522会议室成功举办，由君泽君律师事务所主任李云波律师作为主讲嘉宾，为同学们详细介绍了境内机构海外债券融资的模式、类型、注意事项以及身为一名律师在这个过程中完成的任务，与同学们讨论交流了成为一名律师在海外债券融资方面需要具备怎样的能力。讲座由嘉宾讲解、提问互动等环节构成，讲座现场气氛十分热烈，同学们纷纷表示受益匪浅。

本次讲座李云波律师主要从海外债券基本类型、境内监管制度、海外债券发行模式及流程、中国律师的工作内容四个问题展开。

李律师首先介绍了海外债券中美元债的基本类型，包括144A债券、Reg S债券和SEC债券。通常情况下，发行较为普遍的美元债是144A债券和Reg S债券。

接着，李律师为同学们讲述了中资机构、企业在海外发行债券融资时所需要遵守的境内监管制度。中资机构海外债券融资需要遵守境内的规定，否则将会面临境外资金无法汇入境内、面临处罚等风险。但是回顾历史可以看到，中国虽然作为一个典型的外汇管制国家，但在对外汇管制的方面是逐步放松的。在这些年的发展中，我国境内机构向境外机构提供担保的业务也由审批制逐步改为备案制，即使在不履行备案义务时，也不会影响跨境担保合同的效力，只是会面临处罚的风险，进一步放松了对外汇的管制。

之后，李律师进一步介绍了海外债券发行的模式和流程。中资机构海外债券发行模式的三种类型：直接发行、间接发行、红筹架构发行。同时指出海外债券发行的一般流程包括审核登记、选择中介机构、召开启动会以明确各家机构分工及职责、准备发行文件、路演定价、发行与簿记。

最后，李律师重点讲述了海外债券融资过程中中国律师的主要工作，包括协助发行人或担保人或相关主体完成发改委外债审核登记证明文件，进行中国法律尽职调查并出具法律意见书，审核交易文件中涉及中国法的部分，协助外债签约登记、内保外贷签约登记。

在认真聆听李律师的讲解之后，同学们结合个人的学习经历向李律师提问，同学们发言十分踊跃，互动氛围热烈。

与谈人董林涛老师结合李云波律师的讲座内容向同学们发表了感想，董老师认为讲座的主题非常具有建设性。在改革开放不断深化的今天，作为法律工作者，如果能掌握海外融资等涉外项目的理论与实操，积累与涉外金融机构打交道的经验，在未来职业发展道路上一定会非常有帮助。

本次“境内机构海外债券融资法律实务”讲座取得了圆满成功，同学们纷纷表示受益匪浅，对海外债券融资实务、以及商事律师的成长与发展有了更为清晰的认识。